“ДОГОВОР ФАКТОРИНГА ИЛИ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ”

“ДОГОВОР ФАКТОРИНГА ИЛИ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ”

Бесплатно!

В настоящее время многие российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:
· недостаточнаякапиталовооруженность предприятий;
· растущие риски кредитования;
· высокая дебиторская задолженность;
· рост неплатежей;
· указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факто ринг.
Отношения, возникающие по договору финансирования поду ступку денежного требования или, иначе, по договору факто ринга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров с принятием части второй Гражданского кодекса РФпоявился в российском гражданском законодательстве впервые, хотя и использовался некоторыми российскими банками в их финансово-кредитной деятельности до этого. В мировой практике договор факто ринга применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекс и включен в него. Договор факто ринга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факто ринга, сочетающие в себе элементы договоров займа и кредита, а иногда и договоравозмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер. В этой связи на отношения по договору факторингараспространяются как частные правила, установленные главой 43 части второй Гражданского кодекса РФ, так и общие положения об уступке требования, определенные в ст. 388-390 части первой ГК, в части, не противоречащей специальным предписаниям о данном договоре и существу возникающих на его основе обязательств. Так нормы, касающиеся формы уступки требования (см. ст.389 ГК), предопределяют форму договора факто ринга. Между тем анализ содержания возникающих между участниками цессии и факто ринга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлению кредитно-финансовых услуг по договору факто ринга являются частным случаем уступки требования.
Вот как объясняют своим клиентам этот вид банковской операции сами банки.
“ДОГОВОР ФАКТОРИНГА ИЛИ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ” Отношение между клиентом и финансовым агентом

Описание работы

? Московский Государственный Институт Электронной Техники

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине “Договорное Право”

на тему:

“ДОГОВОР ФАКТОРИНГА ИЛИФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ”

Выполнил студент
группы ЭКВ — 45

Мишурин Виктор

Проверил:

Галахтин М. Г.

Москва 1999 г.

Содержание

1. Введение 3стр.

2. Факто ринг. Общие положения. 4стр.

3. Предмет договора факто ринга 6стр.

4. Виды факторинговых операций и комиссионный сбор 7 стр.

5. Стороны договора факто ринга 9стр.

5.1Финансовый агент 9стр.
5.2Отношение между клиентом и финансовым агентом 10стр.
5.3Отношение между клиентом и должником 11стр.
5.4 Отношение между должником и финансовым агентом 12 стр.

6. Правовые аспекты сделок по договору факто ринга 13 стр.

6.1 Ответственность клиента за действительность предмета уступки 13 стр.
6.2 Права финансового агента на суммы, полученные от должника 14 стр.
6.3 Требования должника к финансовому агенту 15стр.
6.4 Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом 15 стр.

7. Типыфакторинговых сделок 16стр.

8. Отличия уступки требования (цессии) от договора факто ринга 17стр.
9. Факто ринг во внешнеэкономической деятельности 18стр.
10. Пример договора факто ринга 21стр.

11. Заключение 24стр.

Литература 25стр.

1. Введение

В настоящее время многие российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:
· недостаточнаякапиталовооруженность предприятий;
· растущие риски кредитования;
· высокая дебиторская задолженность;
· рост неплатежей;
· указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факто ринг.
Отношения, возникающие по договору финансирования поду ступку денежного требования или, иначе, по договору факто ринга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров с принятием части второй Гражданского кодекса РФпоявился в российском гражданском законодательстве впервые, хотя и использовался некоторыми российскими банками в их финансово-кредитной деятельности до этого. В мировой практике договор факто ринга применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекс и включен в него. Договор факто ринга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факто ринга, сочетающие в себе элементы договоров займа и кредита, а иногда и договоравозмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер. В этой связи на отношения по договору факторингараспространяются как частные правила, установленные главой 43 части второй Гражданского кодекса РФ, так и общие положения об уступке требования, определенные в ст. 388-390 части первой ГК, в части, не противоречащей специальным предписаниям о данном договоре и существу возникающих на его основе обязательств. Так нормы, касающиеся формы уступки требования (см. ст.389 ГК), предопределяют форму договора факто ринга. Между тем анализ содержания возникающих между участниками цессии и факто ринга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлению кредитно-финансовых услуг по договору факто ринга являются частным случаем уступки требования.
Вот как объясняют своим клиентам этот вид банковской операции сами банки.

Что такое факто ринг?

Обслуживание поставок с отсрочкой плат ежа
Наши услуги позволят Вам предоставлять своим клиентам более длительную отсрочку, избегая при заключении договора с отсрочкой плат ежа связанных с этим рисков и задержек в получении денег.
Финансирование поставок
Мы финансируем Ваши поставки. Вам не нужно больше ждать денег 10, 20, 30 и более дней. Вы получите значительную часть суммы плат ежа, как только осуществите поставку. Остаток Вы получите сразу после оплаты дебитором поставки.
Управление дебиторской задолженностью
Вам не надо больше отвлекаться на работу со своими должниками. Мы полностью ведемвсю документацию по расчетам с Вашими клиентами и контролируем своевременную оплату Ваших поставок. Вы занимаетесь бизнес ом, мы — Вашими финансами.
Защита от рисков неплатежа
Угроза, что Ваши счета не будут оплачены вовсе, — не для Вас. Мы следим заплатежеспособностью Ваших клиентов. Мы помогаем решить Ваши финансовые проблемы, если происходят сбои в оплате. Мы защищаем Ваш бизнес.

2. Факто ринг. Общие положения

Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факто ринг. Это рискованный, новысокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин “факто ринг” от английского — посредник, агент.
Факто ринг — приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим пол учением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факто ринг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки плат ежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факто ринг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
В соответствии с Конвенцией о международном факто ринге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факто рингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учет а поставщика, прежде всего учет а реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран кфакторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур — операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.
Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги называются фактор-фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами банки выполняют функции фактор -фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов дляфакторингового обслуживания предприятий в различных странах создан а крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация «Фэкторз чейнинтернэшл», членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40стран мира.
В операции факто ринга обычно участвуют три лица: фактор (банк) — покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой плат ежа.
Операция факто ринга заключается в том, чтофакторинговый отдел банка покупает долговые требования( счета фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурованныхпоставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факто ринга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе стем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться услугами факторинговойкомпании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
· предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
· предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
· строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
· предприятия, реализующие свою продукцию на условиях после продажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
· предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета поза вершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при пере уступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.
Помимо этого, поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговойкомпании) и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных ‘производственным процессом.

3. Предмет договора факто ринга

В Российском законодательстве под факто рингом понимают договор финансирования поду ступку денежного требования(Д. ф. п. у. д. т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) пере дает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиенту ступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование, согласно п.1ст.824 ГКРФ. Денежное требование к должнику может быть уступленоклиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента поД. ф. п. у. д. т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учет а, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агентаД. ф. п. у. д. т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
Предположим, что крупная строительная фирма по характеру своей деятельности вынужден а иметь дело с большим количеством заказчиков-должников. При этом она постоянно испытывает необходимость в финансовых ресурсах. В этом случае фирме выгодно заключить договор со специализированной организацией, по которому та приняла бы на себя за определенное вознаграждение обязательства по истребованию денег с этих должников, одновременно с этим предоставив фирме деньги для строительства. Таким договором может явиться договор факто ринга, с одной стороны, освобождающий фирму от собирания денег у своих должников, а с другой — решающий текущие проблемы ее производственной деятельности.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срокплатежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определен о в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование — не позднее чем в момент его возникновения.
Итак денежное требование может быть уступленоклиентом финансовом агенту как в обмен на передаваемые денежные средства, так ив целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом, в частности, по кредитному договору (п.1 ст.824 ГК). Однако важно иметь в виду, что это денежное требование перейдет к агенту только при условии невыполнения клиентом своего основного обязательства. Например, та же строительная фирма получила в банке кредит, однако займодавец усомнился в ее платежеспособности ив качестве средства обеспечения возврата кредита затребовал предоставления каких-либо гарантий. Такой гарантией, в частности, могут стать права требования фирмы к заказчикам строительных объектов. Если фирма и банк заключат договорфакторинга, то в случае не возврата фирмой в обусловленный договором кредита срок заемной суммы банк приобретет права требования к заказчикам фирмы по оплате приобретенных ими объектов строительства.

4. Виды факторинговых операций и комиссионный сбор

В основе факто ринга лежитпереуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факто ринга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:
Внутренние, если поставщик и его клиент, т. е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;
Открытый факто ринг — это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик пере уступает счета фактуры факторинговойкомпании.
Закрытый , или конфиденциальный факто ринг с вое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлено пере уступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик в едет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежадолжен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.
С правом регресс а, т. е.. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т. е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресс а поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговойкомпании. Последняя может воспользоваться правомрегресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от плат ежа (егонеплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщикиуверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресс а. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признан о недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и пере уступил выставленный зане го счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регрессак поставщику.
С условием кредитовании поставщика в форме оплаты требований к определеннойдатеили предварительной оплаты. В первом случае клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.
В случае предварительной оплаты факторинговаякомпания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном с чете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факто ринга превратить продажу с отсрочкой плат ежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
Помимо учет а счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетам и и основной хозяйственно — финансовой деятельностью клиента:
· вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;
· консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;
· информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т. п.;
· предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.
В этих условиях факторингстановится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционныйфакторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факто ринга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыт у продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.
В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком , ас 1989 г. факторинговые отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно – расчетных операций, связанных со скорейшим за вершением их расчетов за товары и услуги.
В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:
· приобретать у предприятий – поставщиков право на получение плат ежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факто рингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженными услугам оказанным );
· осуществлять покупку у предприятий – поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности ).
Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований –поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик пере дает факто рингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факто ринга на его счет. Досрочная (до получения платежанепосредственно от покупателя) оплата платежных требований – поручений поставщика фактически означает предоставление ему факто рингом кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику плат ежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиентфакторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.
При покупке факто рингом у хозоргановпросроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях : при сроке задержки плат ежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции попереуступке клиентом факто рингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке факторингомзадолженности по товарам отгруженным срок оплаты которых не наступил.
Вообще, плата, взимаемая факторинговойкомпанией с клиента (поставщика), состоит из двух элементов.
Во-первых, платы за управление, т. е. комиссии за собственное факторинговое обслуживание – ведение учет а, страхование от появления сомнительных долгов и т. д. Размер данной платы рассчитывается как процент от годового оборота поставщика, и его величина значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регресс а делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика.
Во-вторых, платы за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно( в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочным пол учением и датой инкассированиятребований. Ее ставка обычно на 2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлен о необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторинговой компании.

5. Стороны договора фактороинга

5.1. Финансовый агент

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя не только собственно само финансирование, но и предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (п.2ст.824 ГК). Как правило, эти услуги состоят в ведении финансовым агентом бухгалтерского учет а и выставлении должникам по уступ ленным денежным требованиям счетов. Объясняется это, вероятно, тем, что агент, по сути, покупает дебиторскую задолженность клиента и потому лично заинтересован в контроле над его операциями, в том числе в бухгалтерском. Возвращаясь к ситуации со строительной фирмой можно предположить, что банк может принять на себя, помимо финансирования деятельности фирмы, учет ее операций по строительству объектов. Нужно сказать, что предоставление агентом подобных дополнительных финансовых услуг не является обязательным элементом договора факто ринга. Необходимость в этом возникает при неоднократной уступке требований взамен предоставляемых кредитов. Если такие услуги в договоре присутствуют, то следует говорить, что договор носит смешанный характер.
Как видно из п.1 ст.824 ГК, договор факто ринга со стороны финансового агента может предусматривать не только передачу денег в настоящем времени, но и обязательство предоставить их в будущем. Точно так и клиент может либо уступить денежное требование либо принять на себя обязательства по его уступке в будущем. В зависимости от этого можно судить, каким договором является факто ринг: реальным или же кон сенсуальным и, соответственно, вести речь о возможности или невозможности понуждения стороны к выдаче кредита или передаче права требования. При заключении консенсуальногодоговора обязанности сторон возникают уже с момента достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям договора. Реальным же договор является тогда, когда он считается заключенным с момента фактической передачи денег, вещей, прав и пр. В первом случае у стороны договора появляется возможность принуждения контрагента к исполнению принятых и закрепленных в договоре обязательств, а во втором случае такой возможности до момента реальной передачи товаров, вещей, прав и пр. нет.
Статья 825 ГК прямо ограничивает круг лиц, которые подо говору факто ринга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа. Вместе с тем, банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность уже в силу своего статуса, не получая дополнительного разрешения. По смыслу статей Кодекса, по священных факто рингу, в роли клиентов должны выступать коммерческие организации либо индивидуальные предприниматели. Таким образом, субъектный состав договора финансирования под уступку денежного требования определяет, что этот вид договора может использоваться исключительно в предпринимательском обороте.

5.2. Отношения между клиентом и финансовым агентом

Предмет уступки по договору факто ринга. В отличие от цессии, посредством которой другому лицу может быть передан о любое право (требование) кредитора (ст.388 ГК), предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть только денежное требование, т. е. требование о передаче денег в оплату поставленных товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Так, строительная фирма не может передать банку в обмен на предоставленный кредит требование к торговой организации о поставке строительных материалов, необходимых для строительства, либо требование к подрядной организации о выполнении определенного объема строительных работ.
Кроме того, денежное требование, являющееся предметом договора факто ринга, должно быть определен о в договоре таким образом, чтобы его можно было отличить от аналогичных требований, которые не являются предметом уступки (п.1 ст.826 ГК). Так, требования могут быть идентифицированы в договорефакторинга ссылкой на определенный контракт или вид товаров (работ, услуг). Если из договора установить конкретные уступ ленные требования невозможно, может быть сделан вывод о том, что стороны не определили предмет договора и последний не может считаться заключенным. Однако на этот счет существует и другая точка зрения, в соответствии с которой уступка распространяется на все требования клиента, возникающие из его предпринимательской деятельности.
Следует иметь в виду, что п.1 ст.826 ГК допускается передача как денежного требования, срок плат ежа по которому ужу наступил(существующее требование), так и права на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Независимо от того, что договорами на строительство жилых домов предусмотрен о возникновение обязанностей по уплате построенных объектов только после подписания актов приема-передачи, строительная организация может передать банку взамен кредитных ресурсов как требования к заказчикам, у которых срок оплаты по договору уже наступил, так и требования к застройщикам, которым объекты еще не переданы в эксплуатацию. При этом финансовому агенту важно обратить внимание на то, чтобы по существующему требованию к моменту уступки не и стек срок исполнения. Что же касается уступки будущего требования, то оно считается перешедшим к финансовому агенту лишь после возникновения права на получение с должника конкретных денежных средств, причем без какого-либо дополнительного оформления (п.2 ст.826 ГК). До наступления указанного момента клиент остается субъектом соответствующего требования, т. е. стороной по договору. В этой связи клиент обязан выполнить все лежащие на нем обязанности, чтобы иметь возможность потребовать последующего исполнения обязанностей от своего должника.

5.3. Отношения между клиентом и должником

Запрет уступки денежного требования, пере уступка требования финансовым агентом. В практической деятельности не исключены ситуации, при которых должник по каким-либо причинам не заинтересован в смене своего кредитора. На этот случай п.2 ст.388, применяемой при цессии, установлено ограничение уступки требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет для должника существенное значение. Цессия без согласия должника не допускается. Тем не менее при факто ринге подобное правило не применяется. Болеет ого, в п.1 ст.828 ГК устанавливается, что уступка денежного требования финансовому агенту является действительной при любых обстоятельствах, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Иными словами, ни прямой запрет, ни какие-либо ограничения на пере уступку прав строительной фирмы по договору факто ринга не препятствуют уступке денежного требования банку без согласия застройщика. Между тем, клиент (в частности, строительная фирма), нарушивший соответствующее соглашение, может нести ответственность за нарушение установленного договором запрета или ограничения на уступку прав, поскольку тем самым им были нарушены принятые на себя обязательства. Нужно заметить, что даже если договором конкретные меры ответственности, применяемые к клиенту в описанном выше случае, не оговорены, должник независимо от этого факта вправе потребовать возмещения при чиненных ему сменой кредитора убытков. Однако в этом случае ему придется доказать, что вследствие замены кредитора его право было нарушен о, и он был вынужден произвести расходы для его восстановления (ст.15 ГК).
При наличии беспрепятственной пере уступки прав клиента финансовый агент совершить дальнейшую пере уступку полученного от клиента требования в таком же порядке не может. Для этого необходимо иметь в договоре специальное условие (ст.829 ГК). Если последующая уступка денежного требования договором допускается, то к ней применяются соответствующие нормы Главы ГК офакторинге.

5.4. Отношение между должником и финансовым агентом

Исполнение денежного требования должником финансовому агенту. Основной обязанностью должника по договору факто ринга является то, что он должен произвести платеж своему новому кредитору — финансовому агенту. Для того, чтобы соответствующая обязанность должника была исполнен а надлежащим образом, клиент либо финансовый агент должны обеспечить его информацией о состоявшемся переходе прав кредитора. П.1 ст.830 ГК устанавливает необходимость письменного уведомления должника об уступке денежного требования к нему, в котором указывается подлежащее исполнению денежное требование и, кроме того, оговаривается финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Помимо этого, в силу п.2 ст.830 ГК, финансовый агент по просьбе должника обязан враз умный срок предоставить ему доказательства того, что уступка денежного требования действительно имела место в отношении этого финансового агента. Связан о это с тем, что согласно п.1 ст.385 ГК должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до того момента, пока ему не будут представленыдоказательства того, что право требования к нему перешло другому лицу. Таким образом, обязанность должника произвести платеж не своему первоначальному кредитору, а его финансовому агенту возникает только при условии письменного уведомления о состоявшейся уступке требования, а при наличии соответствующей просьбы должника — только после предоставления ему доказательств состоявшейся уступки.
Соответственно, если клиент и финансовый агент не выполнят возложенные на них обязанности, должник вправе произвести платежсвоему первоначальному кредитору — клиенту по договору факто ринга. При этом никакие санкции к должнику применяться не будут. Если же клиент либо финансовый агент известят должника о состоявшейся сделке, а должник при этом не потребует от агента доказательств этого, либо эти доказательства будут предоставлены враз умный срок, и при этом должник произведет платеж финансовому агенту, то он считается освобожденным от соответствующего обязательства перед своим первоначальным кредитором. Эти нормы конкретизируют общие правила закона о порядке совершения уступки требования (п.3 ст.382, п.1 ст.385 ГК). Например, для того, чтобы застройщики оплатили приобретенное жилье путем перечисления соответствующих средств на счет банка строительная фирма либо сам банк должны, во-первых, поставить застройщиков в известность об этом, а, во-вторых, при наличии просьбы — предоставить доказательства того, что их новым кредитором действительно является банк. Варианты последствий этого могут быть различными.
1. Все условия строительной фирмой и банком соблюдены и заказчики перечислили средства на счет банка. В этом случае их обязательства перед строительной фирмой считаются исполненными.
2. Все условия соблюдены, однако заказчики направили средства первоначальному кредитору (строительной фирме). При таких обстоятельствах считается, что оплата жилых домов застройщиками не произведена, и банк, как надлежащий кредитор, вправе предъявить к ним, помимо требований о перечислении средств в оплату жилья, требования о возмещении убытков, вызванныхнеисполнением принятых на себя обязательств. Объясняется это тем, что обязательство считается прекращенным при его надлежащем исполнении, которое состоит, в том числе, в исполнении обязательства надлежащему лицу (ст.309, 312ГК). В силу договора факто ринга надлежащим кредитором застройщиков стал финансовый агент строительной фирмы — банк. Поэтому, направляя денежные средства строительной фирме (первоначальному кредитору), заказчики исполняют обязательство не надлежащему лицу и несут риск неблагоприятных последствий этого.
3. Строительная фирма и (или) банк не уведомили заказчиков о состоявшемся переходе прав кредитора, либо уведомление заказчикамнаправлено было, но банк не представил доказательство того, что уступка денежного требования ему действительно имела место. Как следствие этого -заказчики не перечислили банку стоимость строительства. При таких условиях в силу п.2 ст.830 ГК заказчики вправе произвести платеж во исполнение своего обязательства перед строительной фирмой не банку, а непосредственно фирме. При этом фирма будет отвечать перед банком только в том случае, если соответствующая обязанность предусмотрен а в договоре факто ринга (т. е. факторингявляется «оборотным»). Если же такой договоренности между сторонами не достигнуто, то, как отмечалось выше, фирма не отвечает перед банком за неисполнение или не надлежащее исполнение заказчиком требований, являющихся предметом уступки (п.3 ст.827 ГК).

6. Правовые аспекты сделок по договору факто ринга

6.1. Ответственность клиента за действительность предмета уступки

Указанные выше обстоятельства обуславливают ответственность клиента перед финансовым агентом за действительность переданного им денежного требования, если иное не предусмотрен о в договоре сторон (п.1 ст.827 ГК). В силу п.2 ст.827 ГК денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на его передачу и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. Иными словами, прежде чем уступить право требования финансовому агенту клиент должен проверить не только свою дееспособность, но еще раз проконтролировать соответствие уступаемоготребования закону и иным правовым актам, удостовериться в дееспособности должника в момент возникновения требования, соответствии воли должника, выраженной в обязательстве, его действительной воле, а также соблюдении других правил ГК о действительности сделок.
Между тем, отвечая за действительность предмета уступки по договору факто ринга, клиент не несет ответственности за неисполнение или не надлежащее исполнение должником уступ ленного требования. К примеру, банк, ссылаясь на переход к нему по договору факто ринга прав на взыскание задолженности по оплате строительных объектов обратится к застройщикам с соответствующим требованием. Однако последние по тем или иным причинам могут отказаться выполнять требования банка. Если в договоре факторингаответственность строительной фирмы за неисполнение застройщиками требований по оплате жилья не предусмотрен а, то, исходя из положений ГК, она никакой ответственности нести не будет. Такой договор в практике называется «без оборотным». В то же время, если договором факто ринга предусмотрены обстоятельства, при которых фирма будет отвечать перед банком за уклонение застройщиков от оплатыжилья, то ответственность за неисполнимость уступ ленного фирмой требования наступит («оборотный» факто ринг). Таким образом, возможность применения к клиенту мер ответственности за неисполнение или ненадлежащееисполнение должником своих обязательств зависит только от наличия в договорефакторинга специального условия об этом.

6.2. Права финансового агента на суммы, полученные от должника

Как было отмечен о выше, денежное требование может бытьуступлено финансовому агенту в обмен на предоставляемые кредитные ресурсы, атак же для обеспечения исполнения какого-либо обязательства. Поскольку финансовым агентом чаще всего является банковское учреждение, логично предположить, что подразумеваются обязательства, возникшие скорее всего по кредитному договору. В этой связи права финансового агента на суммы, полученные от должника, будут различными. Так, если по условиям договора факторингафинансирование клиента осуществляется путем покупки у него финансовым агентом денежного требования, то агент приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования (п.1 ст.831 ГК). При этом клиент не несет ответственности перед агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.
Вернемся к самому первому рассмотренному нами примеру, когда клиентом по договору факто ринга выступала крупная строительная фирма, имеющая большое количество заказчиков и постоянно нуждающаяся в финансовых средствах. Финансовым агентом по договору факто ринга был банк, который финансировал деятельности фирмы и за определенное вознаграждение принимал на себя обязанности по взысканию с заказчиков-должников денежных средств. При такой конструкции отношений банк должен иметь в виду, что в расчетах с заказчиками он приобретет право на все суммы, которые ему удастся получить от должников-застройщиков. Их размер может превышать сумму выданного строительной фирме кредита (что свидетельствует о выгоде банка), а может быть и меньше этой суммы. При этом, если договор факто ринга предполагался «без оборотным», строительная фирма не несет никакой ответственности перед банком за то, что последний не получил прибыли от совершенной сделки.
Иначе происходит в случаях, когда денежное требованиеуступается финансовому агенту в целях обеспечения исполнения ему обязательств клиента. Если договором факто ринга не предусмотрен о иное, п.2 ст.831 ГКустановлена схема дополнительных расчетов между финансовым агентом и клиентом в зависимости от того, какие суммы фактически получены от должника. Связан о это стем, что само обязательство переходит к финансовому агенту только в той части, в которой клиент не исполнил требования банка, поскольку именно их исполнение эта уступка и должна обеспечить.
Если финансовый агент взыскал с должника поуступленному требованию сумму, превышающую сумму долга клиента, то он обязан предоставить клиенту отчет и передать ему сумму разницы. Если же денежные средства, полученные агентом от должника, окажутся меньше суммы долга клиента, последний остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга. Например, если выдача кредита строительной фирме производится под уступку денежных требований фирмы к заказчикам об оплате объектов строительства, то в случае не возврата кредита банк может обратить в свою пользу только сумму, равную сумме кредита, процентов по нему, убытков, при чиненных просрочкой исполнения, а также возмещения необходимых расходов банка по взысканию задолженности клиента. Несмотря на то, что такой вывод непосредственно в нормахст.831 ГК не закреплен, представляется, что он является правомерным, поскольку, по общему правилу, средство обеспечения исполнения обязательства призванообеспечивать требование в том объеме, в котором оно имеется к моменту удовлетворения (см. ст.337 «Обеспечиваемое залогом требование», ст.360″Удовлетворение требований за счет удерживаемого имущества», п.2ст.363 «Ответственность поручителя», п.1 ст.380 «Понятие задатка. Форма соглашения о задатке» ГК РФ). При этом, если банк получит сумму, превышающую сумму долга строительной фирмы, и не вернет соответствующую разницу клиенту, его действия можно будет квалифицировать, как неосновательное обогащение с применением ответственности по ст.395 ГК. Нужно заметить, что обязанность совершения дополнительных расчетов финансового агента с клиентом, установленная п.2 ст.831 ГК, также согласуется с нормами статей Кодекса о способах обеспечения исполнения обязательств (см. п.5 ст.350 «Реализация заложенного имущества», ст.360 «Удовлетворение требований за счет удерживаемого имущества»).

6.3. Требования должника к финансовому агенту

Как известно, одним из способов прекращения обязательств является зачет встречных однородных требований (ст.410 ГК). В случае уступки требования должник вправе зачесть новому кредитору своевстречное требование к первоначальному кредитору. Зачет в таком случае производится, если требование возникло по основанию, существовавшему к моменту получения должником уведомления об уступке требования, и срок требования наступил до его получения либо этот срок не указан либо определен моментом востребования.
Данные положения закреплены и в главе Кодекса, регулирующей отношения по договору факто ринга. Согласно п.1 ст.832, удовлетворяя требования финансового агента, должник по основному обязательству вправе противопоставить им (путем за чета) иные свои требования к клиенту(первоначальному кредитору), вытекающие из данного договора.
Например, заказчики могут предъявить банку свои требования об уплате неустойки за просрочку в сдаче объектов строительства в эксплуатацию, передаче объектов с недостатками и недоделками и пр.). Однако следует иметь в виду, что предъявляемые к за чету денежные требования должны уже существовать у должника к тому времени, когда им было получен о уведомление об уступке требования финансовому агенту строительной фирмы. В противном случаезачета быть не может. Интересно, что должник не вправе предъявить финансовому агенту требования об уплате сумм, причитающихся с первоначального кредитора(клиента) в связи с нарушением им условия договора о запрете или ограничении уступки требования (п.2 ст.832 ГК).
Напомню, что соглашение между клиентом и его должником о запрете или ограничении уступки требования по возникшему между ними обязательству в отношении финансового агента является действительным, что тем не менее не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником за нарушение существующего между ними соглашения (ст.826 ГК).

6.4. Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом

В отношениях факто ринга тесно связаны между собой не только стороны договора финансирования по уступке денежного требования(финансовый агент и клиент), но и должник по обязательству перед клиентом (первоначальным кредитором). В частности, в случае нарушения клиентом своих обязательств подо говору, заключенному с должником, должник не вправе требовать от финансового агента возврата сумм, уже уплаченных ему по перешедшему агенту требованию, если, конечно, должник может получить такие суммы непосредственно с клиента.
Иными словами, должник по уступ ленному обязательству сохраняет право требовать с клиента уплаты определенных сумм при нарушении последним своих обязательств по договору (например, при оплате банку стоимостижилья, переданного в эксплуатацию в некачественном состоянии). В этой ситуации должник не имеет возможности получить суммы, уплаченные им финансовому агенту, обратно (п.1 ст.833 ГК).
Между тем, если сам финансовый агент в этом случае непроизвел клиенту обещанный за уступку требования платеж (не финансировал его) либо при производстве такого плат ежа знал о нарушении клиентом своих обязательств, должник имеет право требовать возврата ему соответствующих сумм непосредственно от финансового агента (п.2 ст.833 ГК). Объясняется это тем, что в указанной ситуации финансовый агент получает с должника деньги, не произведяфинансирование клиента, либо зная, что уступ ленное требование заведомо спорно либо необоснованно.

7. Типы факторинговых соглашений

В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.
Соглашение о полном обслуживании (открытом факто ринге без права регресс а) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определен ной дате.
За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик пере уступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может пере уступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, непереуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон.
Соглашение о полном обслуживании с правом регресс а отличается от такового без права регресс а тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты плат ежа).
Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факто ринге (открытом). Предприятие может наладить собственную эффективную систему учет а и управления кредитом, тем не менее оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентскогофакторингового соглашения, в соответствии с которым она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в качестве ее агента по их инкассированию. Надпись на счетебудет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговойкомпании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика.
Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление плат ежа к определен ной дате.
Если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговойкомпании, то может быть заключено открытое или конфиденциальное соглашение об у чете (дисконтировании) счетов-фактур. Заключение такого рода соглашения достаточно рискованно для факторинговойкомпании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется селективно и не охватывает всего платежного оборота поставщика.

8. Отличия уступки требования (цессии) от договорафакторинга

Итак, когда мы говорим об отношениях по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факто ринга), мы подразумеваем предпринимательские отношения, один из участников которых, приобретая денежное требование к другому лицу (в силу отгрузки ему товара, выполнения работ или оказания услуг), не дожидаясь его исполнения (передачи денежных средств) и учитывая, что это требование в силу названных обстоятельству же имеет рыночную стоимость, уступает его банку или иной коммерческой организации в обмен на получение займа или кредита либо предоставляет его в качестве способа обеспечения исполнения обязательств перед банком. Учитывая, что юридическую сущность обязательств, возникающих из договора факто ринга, составляет уступка денежного требования (цессия), выделим принципиальные различия уступки требования (цессии) и договора финансирования под уступку денежного требования.

Уступка требования (цессия)
Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факто ринга)
Передача принадлежащих кредитору прав может быть совершена как по сделке (уступка требования), так и на основании закона (п.1 ст.382, ст.387 ГК)
Обязательства имеют договорный характер, т. е. возникают исключительно из договора (п.1 ст.842 ГК)
Предметом цессии является непосредственно передача права (требования) (п.1 ст.382 ГК)
Предметом факто ринга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи последнему денежного требования этого лица к третьей стороне (п.1 ст.824 ГК)
Уступается только право (требование) (п.1 ст.382 ГК)
Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, напрямую с ней не связанных (п.2 ст.824 ГК)
Денежные средства передаются новым кредитором первоначальному кредитору в оплату приобретенного имущественного права (если цессия является возмездной) (п.1 ст.382 ГК)
Иная последовательность совершаемых действий: наоборот, денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства либо передается в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору
(п.1 ст.824 ГК)
Уступаемое требование может иметь любой характер
(п.1 ст.382 ГК)
Уступаемое требование должно быть только денежным (п.1 ст.824 ГК)
Уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства (п.1 ст.382 ГК)
Предусмотрен а возможность уступки права на получение денежных средств, которое уже существует в настоящем либо возникнет в будущем времени (п.1 ст.824 ГК)
Участниками могут быть любые лица (п.1 ст.382 ГК)
Финансовым агентом (одной из сторон договора факто ринга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст.825 ГК)
Для перехода прав кредитора к другому лицу согласие должника не требуется, если иное не установлено законом или договором (п.2 ст.382 ГК)
Передача денежных требования на условиях финансирования никогда не требует согласия должника, поскольку запрет либо ограничение на уступку требования изначально признается недействительным (п.1 ст.828 ГК)
Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора все требования, которые возникли у него по отношению к своему первоначальному кредитору к тому моменту, когда он узнал об уступке права (ст.386 ГК)
Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п.1 ст.832 ГК)
Нормы ст. 382-390 ГК, касающиеся уступки требования, запрета на последующую пере уступку права не содержат, поэтому можно предположить, что она допускается независимо от наличия специальной договоренности сторон
Допускается дальнейшая пере уступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст.829 ГК)
Нормами ст. ст.382-390 возможность возвращения новым кредитором сумм, полученных от должника, не предусмотрен а
Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст.830 ГК)

9. Факто ринг во внешнеэкономической деятельности

При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспорт ера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учет ом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импорт ера, низкий уровень ее экономического развития и т. д.) Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факто ринге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи сувеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспорт еру болеежесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспорт ера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны -импорт ера и пере дает ей часть объема работ. Таким образом участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма ) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).
В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) в едет специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международныхфакторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.
В последнее время международными факторинговымиоперациями, сулящими большие доходы, заинтересовались многие крупные российские банки. Особое значение приобретает факто ринг в международных торговых операциях в свете Инструкции о порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, вступившей в действие с 1 января 1996 г.
В международной торговле применяются четыре моделифакторинга:
· двух факторный;
· прямой импортный;
· прямой экспортный;
· «бэк-ту-бэк»(back-to-back).
Двух факторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-фактором, расположенным в стране импорт ера, и экспорт-фактором, расположенным в странеэкспортера. Главная цель этой модели — обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.
Классическаядвухфакторная схема состоит из следующих этапов:
1. запрос лимита / обеспечение рисков;
2. поставка / рассылка фактуры;
3. финансирование;
4. оплата.
На первом этапеэкспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму, подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора требуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импорт ера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспорт еру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов.
На втором этапеэкспортер поставляет товар или услугу и пере дает копию счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром экспорт ер направляетимпортеру счет с пометками о пере уступке.
На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор финансируетэкспортера в пределах 70—90% полной первоначальной фактурной цены.
На четвертом этапе импорт ер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор переводитэкспортеру непрофинансированную часть требований (10%—30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.
Если сроки плат ежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импорт еру напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования не оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.
Импорт-фактор принимает на себя риски импорт ера, проверяете го платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемогоэкспортером товара. Если импорт ер не оплачивает товар, импорт-фактор платит зане го.
Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспорт ером и при необходимости кредитует экспорт ера, не дожидаясь получения оплаты от импорт ера или импорт-фактора.
Преимущество двух факторного факто ринга заключается в том, что для компании, обслуживающей импорт ера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспорт ера. Вместе стем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.
Вторая модель международного факто ринга — прямой импортный факто ринг. Его главная цель — обеспечение платежей. Схема прямого импортного факто ринга состоит из следующих этапов:
1. запрос лимита / обеспечение рисков;
2. поставка / рассылка фактуры;
3. оплата.
Прямой импортный факто ринг имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспорт ер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений сфакторинговыми компаниями других государств.
В случае прямого импортного факто ринга фактор – фирма страны – импорт ера заключает соглашение с экспорт ером о пере уступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет иинкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспорт ера в иностранной дляфакторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.
Таким образом прямой импортный факто ринг может представлять интерес для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленныетребования.
Третья модель международных факторинговых операций — прямой экспортный факто ринг. При прямом экспортном факто ринге не требуется подключения факторинговой фирмы в стране импорт ера. Основные этапы прямого экспортного факто ринга таковы:
1. запрос лимита/обеспечение риска;
2. поставка/рассылка фактуры;
3. финансирование;
4. оплата.
При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.
Для оценки риска или для перестрахованияэкспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в странеимпортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факто ринга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.
Последний тип международного факто ринга — «бэк-ту-бэк». В трех первых моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факто ринг»бэк-ту-бэк». Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двух факторной схемы и обычного внутреннего факто ринга.
Особенностью внешнеторгового факто ринга в целом является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресс а к поставщику на экспорт. Последнее обусловлен о тем, что основной причинойфакторингового обслуживания экспорт ера выступает обычно защита экспорт ера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборот а, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынкаопределенной продукции.
Международный факто ринг позволяет импорт еру на постоянной основе получать товар с отсрочкой плат ежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается на импорт ера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факто ринг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.
При получении международного статуса»фактор-фирмы» российский фактор-банк становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежности бизнес а, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании отгруженного в Россию товара. Приимпорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется вне сколько этапов.
На первом этапе российский импорт ер и иностранный экспорт ер согласовывают условия работы пофакторингу и заключают контракт.
На втором этапе иностранный экспорт ер, получив от экспорт-фактора подтверждение фактор-банка о надежности российского импорт ера, отгружает товар или оказывает услуги.
На третьем этапе иностранный экспорт ер пере уступает счета фактор-фирме. Если иностранный экспорт ер нуждается в пополнении оборотных средств, то начетвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспорт еру стоимость товара или предоставленных услуг.
На пятом этапе российский импорт ер при наступлении срока плат ежа оплачивает стоимость товара или оказанных услуг.
На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств от импорт ера платит иностранной фактор-фирме (а в случае не оплаты импорт ером при наступлении срока плат ежа, платит из своих средств).
Основными клиентами по факто рингу являются российские импорт еры, вынужденные совершать предо плату, открывать аккредитив или предоставлятьплатежные гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких импортеров факто ринг — способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить эффективность использования собственных средств.

10. Пример договора факто ринга

г. ___________ «__»___________19__г.

___________________________, именуемое в дальнейшем «Коммерсант», в лице_________________________, действующего на основании __________________, с одной стороны, и _____________________________, именуемое в дальнейшем»Фактор», в лице ____________________________, действующего на основании ____________________, с другой стороны, заключили настоящий договор о следующем:

1. Предмет договора

1.1. Коммерсант пере дает Фактору свои права по взысканию с контрагентов Коммерсанта денежных сумм, причитающихся Коммерсанту от контрагентов за произведеннуюКоммерсантом работу, услуги и/или продукцию, в дальнейшем Договорных сумм, атак же всех штрафных санкций (штрафов, пени, неустоек и т. п.), возникающих у контрагентов Коммерсанта вследствие несоблюдения ими сроков оплаты работ, услуги/или продукции Коммерсанта.
1.2. Фактор выплачивает Коммерсанту Договорную сумму за вычетом Факторского процента(Расчетная сумма, п. ___ приложения) в срок, указанный в п. ______ приложения.
1.3. Вознаграждением Фактора за предоставляемые услуги Коммерсанту являетсяФакторский процент, размер которого в зависимости от Договорной суммы определяется следующим образом: ___________________.

2. Условия и порядок осуществления платежей

2.1. Коммерсант представляет Фактору договоры, подготовленные им к заключению с контрагентами, по которым Коммерсант считает возможным передать Фактору права, оговоренные в настоящем договоре.
Фактор самостоятельно решает, по каким сделкам Коммерсанта он согласен принять права и обязанности в объеме настоящего договора.
По каждой представленной Коммерсантом сделке со своими контрагентами, по которой Фактор согласен принять права и обязанности в объеме настоящего договора(Согласованная сделка), составляется отдельная спецификация по форме приложения, которая с момента подписания ее сторонами становится неотъемлемой частью договора. Условия договора распространяются только на Согласованные сделки.
2.2. После выполнения Коммерсантом работ, услуг и/или поставки продукции по Согласованной сделке Коммерсант пере дает Фактору документы, служащие для расчетов по этой сделке (Расчетныедокументы, п. ________ приложения). Расчетныедокументы должны быть оформлены надлежащим образом. Фактор имеет право отклонить предложенные Коммерсантом Расчетные документы с указанием причин отказа в их принятии. В этом случае Коммерсант обязан в течение ______ дней установить в Расчетных документах указанные Фактором недостатки.
2.3. Договорная сумма по Согласованной сделке, по которой Коммерсанту была выплаченаРасчетная сумма, после перечисления ее контрагентом Коммерсанту перечисляется Коммерсантом в течение рабочих дней Фактору вместе со всеми штрафными санкциями, возникшими у контрагента вследствие несоблюдения им сроков выплаты Договорной суммы или ее части. Штрафные санкции, возникшие у контрагента вследствие других причин, остаются в собственности Коммерсанта.

3. Права и обязанности сторон

3.1. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору доверенность направо выступать от имени Коммерсанта в спорах по Согласованным сделкам.
3.2. Фактор обязан сообщать Коммерсанту об условиях, Которые он считает приемлемыми для признания сделки Согласованной.
3.3. Коммерсант по требованию Фактора обязан предоставлять ему информацию о поступлении от контрагентов Коммерсанта денежных сумм по Согласованным сделкам, включая штрафные санкции по этим сделкам.
3.4. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору дополнительную информацию о своих контрагентах (если он таковой располагает), исключая информацию конфиденциального характера.
3.5. Коммерсант не имеет права без письменного согласия Фактора вносить изменения или дополнения или соглашаться при предложении контрагента на изменения или дополнения в условия Согласованной сделки, если эти изменения или дополнения каким-либо образом изменяют размеры или сроки выплаты договорной суммы или ее части.
3.6. Фактор имеет право выплатить Расчетную сумму досрочно.

4. Ответственность сторон и условия прекращения действия
условий договора по Согласованной сделке

4.1. В случае просрочки выплаты Расчетной суммы Фактор выплачивает пени в размере______ % от Расчетной суммы за каждый день просрочки.
4.2. В случае просрочки перечисления Коммерсантом Договорной суммы Коммерсант выплачивает пени в размере ____ % от Договорной суммы за каждый день просрочки.
4.3. Условия договора, за исключением п. 4.1, прекращают действовать по той Согласованной сделке, по которой Договорная сумма от контрагента Коммерсанта поступила раньше, чем фактор выплатил Расчетную сумму по этой сделке.
4.4. В случае не представления по вине Коммерсанта Расчетных документов в срок, указанный в пункте ______ приложения, Коммерсант выплачивает Фактору штраф враз мере ______ % от Договорной суммы за каждый день просрочки в предоставлениирасчетных документов.
4.5. Условия договора действуют по Согласованной сделке, начиная с момента подписания Спецификации на эту сделку и до окончания взаимных расчетов по этой сделке.

5. Особые условия
______________________________________________________________.
6. Дополнительные условия

6.1. Все изменения и дополнения к договору действительны, если они составлены в письменной форме и подписаны обеими сторонами.
6.2. Все споры по договору разрешаются в органах Арбитражного суда.
6.3. Слова, приведенные в договоре в единственном числе, могут употребляться во множественном и наоборот.
7. Юридические адреса, банковские
реквизиты и подписи сторон

Коммерсант Фактор
————————————————— —————————————————
————————————————— —————————————————

11. Заключение

Факто ринг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее:
· увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;
· получить кредит враз мере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Покупатель может:
· получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой плат ежа под гарантии в среднем до3 месяцев);
· избежать риска получения некачественного товара;
· увеличить объем закупок;
· улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.
Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются:
· проценты по кредиту;
· комиссионное вознаграждение.
Таким образом можно выделить главные экономические достоинства факто ринга:
· увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
· превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
· возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
· независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;
· возможность расширения объемов оборота;
· повышение доходности;
· экономия собственного капитала;
· улучшение финансового планирования;
· уменьшение рисков неплатежей.
Относительная новизна факто ринга и его развития в основном в Европе и США перспективными направлениями развития международных факторинговыхопераций являются:
· расширение сферы применения МФО на страны СНГ, Южную Америку, Азиатско – Тихоокеанский регион;
· разработка на международном уровне положений и директив, способствующих более интенсивному использованию факто ринга;
· разработка методических материалов по созданию рациональных технологий МФО, а также программного и информационного обеспечения поддержки этих технологий.

Литература
1
Банковское дело. / под ред. В. И. Колесников а, Л. П. Кроливецкой / Москва, «Финансы и статистика» 1996г.
2
Банковское дело. / под ред. Ю. А. Бабичевой / Москва, «Экономика» 1996г.
3
Гамидов Г. М. «Банковское и кредитное дело.» / Москва, ЮНИТИ «Банки и биржи» 1994г.
4
Голо вин А., Ив лев В., Попов а Т. «Технология международных факторинговых операций.» / журнал «Банковские технологии» №3/1996г.
5
Гражданский кодекс РФ.
6
Ив лев В., Попов а Т. «Международные факторинговые операции: разработка технологии.» / журнал «Банковские технологии» №10/1996г.
7
Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков./Абалкин Л. И., Аболихина Г. Л., Адибеков М. Г./ Москва, «ДеКА» 1995г.
8
Марков а О. М. «Коммерческие банки и их операции.» / Москва, ЮНИТИ «Банки и биржи» 1995г.
9
Камфер Ю. А «Современные банковские операции». Москва 1998г.
10
Финансово – кредитный механизм и банковские операции./под ред. Бука то В. И. / Москва, «Финансы и статистика» 1993г.

Обзоры

Отзывов пока нет.

Будьте первым, кто оставил отзыв на ““ДОГОВОР ФАКТОРИНГА ИЛИ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ””

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *